La plupart des investisseurs ne savent pas que leur argent est de plus en plus géré par des gestionnaires de fonds moins actifs, et ce, au détriment du rendement.

Les gestionnaires indiciels déguisés disent être actifs et facturent des frais plus élevés pour la gestion active, alors qu’en réalité, ils se contentent de coller à leur indice de référence. Le problème pour les investisseurs est qu’un gestionnaire qui génère des rendements similaires à l’indice et facture des frais plus élevés offre un rendement inférieur à celui de l'indice.

Du début des années 1980 à aujourd’hui, la part des fonds qui reproduisent partiellement l’indice est passée de moins de 5 % à plus de 30 % * (statistiques américaines). Nous croyons que les investisseurs et leurs conseillers devraient éviter de transiger avec des gestionnaires indiciels déguisés, car ce faisant, ils paient pour quelque chose qu’ils n’obtiennent pas, c’est-à-dire de la valeur.

Un outil indispensable pour obtenir un rendement supérieur

Nous favorisons également la portion active comme moyen de reconnaître et repérer les gestionnaires privilégiant une gestion active. La portion active mesure les différences entre les avoirs d'un fonds et ceux de son indice. Plus la portion active du fonds est élevée, plus il diffère de son indice sur le plan du choix des titres de son portefeuille.

Les fonds affichant la portion active la plus élevée ont généré annuellement un rendementdépassant de 3,64 % celui de leurs indices de référence. À contrario, les fonds indiciels cachés ont en moyenne un rendement inférieur à celui de l’indice de référence de -0,13 % par année†.

La qualité à bas prix

Où EdgePoint se situe-t-elle en matière de portion active des investissements? Avec une portion active de 97 %, le Portefeuille mondial EdgePoint est considéré comme étant très actif.

La portion active moins élevée (84 %) du Portefeuille canadien EdgePoint indique que le marché canadien, plus petit, offre moins de choix d’investissement. Il est simplement plus difficile de se démarquer au Canada. Ce n’est pas faute d’essayer!

Une portion active élevée assortie de frais bas constitue la combinaison souhaitée pour les fonds gérés activement et c’est ce que nous voulons offrir à nos investisseurs.

Coller aux indices, ce n’est pas ce en quoi nous croyons.

Renseignez-vous sur les autres mesures de gestion active mises à votre disposition pour avoir une meilleure idée de ce que vous payez et si cela en vaut la peine.