Portefeuille d’occasions de crédit EdgePoint
Un portefeuille concentré qui vise à fournir une appréciation du capital à long terme et l’obtention d’un revenu au moyen de placements dans des titres de créance de sociétés et d’actions productrices de revenu. À compter du 1er février 2023, le Portefeuille de revenu variable EdgePoint sera renommé Portefeuille d’occasions de crédit EdgePoint. Nous croyons que le nouveau nom reflète mieux le profil du portefeuille. La stratégie, la méthode et les objectifs d'investissement demeurent les mêmes.
Caractéristiques du portefeuille
Au 30 septembre 2024
Profil de risque – basé sur la méthodologie de classification de risque des fonds communs de placement de l’autorité canadienne en valeurs mobilières (ACVM). EdgePoint peut exercer en toute discrétion et assigner un profil de risque plus élevé pour leur portefeuille autre que l’indique la classification de l’ACVM.
Informations sur le portefeuille
Approche en matière de placement
Le portefeuille cherche à procurer une appréciation du capital à long terme et un revenu en investissant dans des titres de créance de sociétés et des actions productives de revenu.
L’occasion
Nous croyons qu'une méthode ascendante et fondamentale de placement comme la nôtre est bien placée pour tirer parti des erreurs de prix causées par la volatilité.
Le portefeuille est conçu pour générer des rendements attrayants sur les titres à revenu fixe, tout en gérant de façon prudente le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit. Il y a toujours une entreprise qui n'est pas favorisée ou mal comprise par le marché et nous visons à repérer ces occasions et à développer une vision exclusive à leur sujet.
Nous estimons que le portefeuille est attrayant tant sur une base autonome que par rapport à ses alternatives et indices de crédit. Notre portefeuille n'est pas géré comme un indice – il est concentré dans nos meilleures idées, ce qui donnera probablement lieu à un ensemble unique d'investissements dans différentes parties de la structure du capital. Le portefeuille est également diversifié par idée d’entreprise, car nous nous efforçons de faire en sorte que les moteurs sous-jacents de celles-ci ne soient pas fondés sur des idées identiques ou similaires.
Notre méthode
Le portefeuille a été créé dans le but d'utiliser nos compétences en matière d'analyse des affaires et de tirer parti des occasions qui se présentent dans l'ensemble de la structure du capital. Nous recherchons des titres à revenu fixe qui offrent un rendement attrayant par le versement de coupons et la plus-value du capital. Étant donné que les obligations de sociétés ne sont pas négociées en bourse, elles peuvent être plus sujettes à l'inefficacité des prix. Nous croyons qu'un gestionnaire de crédit compétent peut transformer ces inefficacités en occasions.
Pour en savoir plus sur notre approche en matière de placement
Équipe de gestion
Les membres de votre équipe de gestion apportent une expérience, des perspectives et des compétences diverses en matière d’investissement. Ils travaillent ensemble, acquièrent leurs propres idées d'investissement et mettent à profit leurs expériences passées acquises dans des mandats divers. Leur esprit d'équipe leur permet également de disposer du temps et de la liberté nécessaires pour mener à bien le travail considérable nécessaire pour apprendre à connaître une entreprise de fond en comble.
Cliquez ci-dessous pour en savoir davantage sur les membres de l'équipe.
Alex O'Hara, Andrew Pastor, Claire Thornhill, Derek Skomorowski, Frank Mullen, Geoff MacDonald, George Droulias, Jason Liu, Jeff Hyrich, Jinhyung Kwon, Lee Matheson, Steven Lo, Sydney Van Vierzen, Tracey Chen, Tye Bousada
Répartition du portefeuille
Le point de vue edge
Résultats de placement: nous mesurons le succès d'un investissement sur des périodes de dix ans ou plus et estimons qu'il faut posséder des compétences considérables pour ajouter de la valeur de manière constante à long terme.
Structure: La structure de la notice d'offre offre deux avantages distincts : un mandat de flexibilité et la capacité de gérer des liquidités étant donné que des retraits peuvent seulement être effectués une fois par trimestre.
Série | Code de fonds | Performance fee |
---|---|---|
PF | EDG909 | Voir la structure des commissions de rendement ci-dessous |
Structure des frais liés rendement
Des frais liés au rendement seront calculés et facturés à la fin de chaque année civile
seulement lorsque la valeur liquidative (ajustée pour tenir compte des distributions)
est supérieure au seuil d’application (sommet) précédent.
Le seuil d’application correspond au montant le plus élevé entre le prix de souscription initial et la valeur liquidative la plus élevée enregistrée à la fin de l’année civile précédente (ajustée pour tenir compte des distributions).
Rendement total pour l'année civile | Frais (% du rendement) | |
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< 0 % | 0 % | |
Tranche 1 | De 0 % à % 5 | 10 % |
Tranche 2 | > 5 % | 20 % |
Résultats d’investissement
Nous mesurons le succès des investissements sur des périodes de dix ans ou plus, car nous croyons qu'il faut une compétence considérable pour pouvoir constamment accroître la valeur à long terme. En conséquence, nous n'accordons que peu de valeur aux résultats d'investissement à court terme figurant dans le tableau.
Série | À ce jour | 1 an | 3 ans | 5 ans | Depuis sa création |
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Série | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018* |
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