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Le Portefeuille de revenu variable EdgePoint
Aperçu
Approche en matière de placement
Le portefeuille cherche à procurer une appréciation du capital à long terme et un revenu en investissant dans des titres de créance de sociétés et des actions productives de revenu.

L’occasion

Nous croyons qu'une base de capital petite et flexible peut générer des occasions attrayantes dans la conjoncture actuelle. La faiblesse des taux d'intérêt a créé un climat de complaisance et incité de nombreux investisseurs à prendre plus de risques dans leurs portefeuilles. L'évolution de la conjoncture économique, des facteurs fondamentaux des entreprises, des écarts de taux ou des taux d'intérêt devrait entraîner une volatilité accrue.

Nous croyons qu'une méthode ascendante et fondamentale de placement comme la nôtre est bien placée pour tirer parti des erreurs de prix causées par la volatilité.

Même dans le contexte actuel de taux très bas, le portefeuille est conçu pour générer des rendements attrayants sur les titres à revenu fixe, tout en gérant de façon prudente le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit. Il y a toujours une entreprise qui n'est pas favorisée ou mal comprise par le marché et nous visons à repérer ces occasions et à développer une vision exclusive à leur sujet.

Nous estimons que le portefeuille est attrayant tant sur une base autonome que par rapport à ses alternatives et indices de crédit. Notre portefeuille n'est pas géré comme un indice – il est concentré dans nos meilleures idées, ce qui donnera probablement lieu à un ensemble unique d'investissements dans différentes parties de la structure du capital. Le portefeuille est également diversifié par idée d’entreprise, car nous nous efforçons de faire en sorte que les moteurs sous-jacents de celles-ci ne soient pas fondés sur des idées identiques ou similaires.

Notre méthode

Le portefeuille a été créé dans le but d'utiliser nos compétences en matière d'analyse des affaires et de tirer parti des occasions qui se présentent dans l'ensemble de la structure du capital. Nous recherchons des titres à revenu fixe qui offrent un rendement attrayant par le versement de coupons et la plus-value du capital. Étant donné que les obligations de sociétés ne sont pas négociées en bourse, elles peuvent être plus sujettes à l'inefficacité des prix. Nous croyons qu'un gestionnaire de crédit compétent peut transformer ces inefficacités en occasions.

Pour en savoir plus sur notre approche en matière de placement

Caractéristiques du portefeuille
Au 31 décembre 2019
Nombre de titres
56
Taux de rendement1
6,90 %
Nombre de titres (actions)
13
Rendement en dividended2
3,77 %
Nombre de titres (revenu fixe)
43
Rendement à l’échéance3
7,51 %
Durée4
2,06
Coupon moyen pondéré
6,74 %
1Le taux de rendement du portefeuille constitue le taux de rendement actuel de la partie des titres à revenu fixe du fonds et le taux de rendement des dividendes de la partie des actions du fonds.
2Le taux de rendement des dividendes représente le revenu annuel prévu généré par les actions par rapport à la capitalisation boursière.
3Le taux de rendement à l’échéance constitue le rendement total anticipé des actions détenues jusqu’à l’échéance en tenant compte du réinvestissement constant des paiements de coupons.
4La duration est une mesure de la sensibilité des cours des titres à revenu fixe par rapport aux fluctuations des taux d’intérêt
Détails du portefeuille
Date de création:
16 mars 2018
Catégorie:
Revenu fixe
Frais
Il n'y a pas de frais de gestion. Seules des commissions de rendement sont perçues (autres que les frais d'exploitation), ce qui nous permet de mieux faire correspondre nos objectifs à ceux de nos investisseurs. En d'autres termes, nous ne gagnons pas d'argent si les objectifs de rendement ne sont pas atteints.
Placement minimal:
Investisseurs qualifiés qui sont des personnes physiques : 50 000 $, Investisseurs qualifiés qui ne sont pas des personnes physiques : 150 000 $
Distributions:
Trimestriellement
Fréquence du calcul de la valeur liquidative
Mensuellement
Fréquence des achats
Mensuellement (avis de 5 jours)
Fréquence des retraits
Trimestriellement (avis de 15 jours)
Le point de vue edge
Résultats de placement: nous mesurons le succès d'un investissement sur des périodes de dix ans ou plus et estimons qu'il faut posséder des compétences considérables pour ajouter de la valeur de manière constante à long terme.

Structure: La structure de la notice d'offre offre deux avantages distincts : un mandat de flexibilité et la capacité de gérer des liquidités étant donné que des retraits peuvent seulement être effectués une fois par trimestre.

Équipe de gestion

Les membres de votre équipe de gestion apportent une expérience, des perspectives et des compétences diverses en matière d’investissement. Ils travaillent ensemble, acquièrent leurs propres idées d'investissement et mettent à profit leurs expériences passées acquises dans des mandats divers. Leur esprit d'équipe leur permet également de disposer du temps et de la liberté nécessaires pour mener à bien le travail considérable nécessaire pour apprendre à connaître une entreprise de fond en comble.

Cliquez ci-dessous pour en savoir davantage sur les membres de l'équipe.

Andrew Pastor, Claire Thornhill, Derek Skomorowski, Frank Mullen, Geoff MacDonald, George Droulias, Jason Liu, Steven Lo, Sydney Van Vierzen, Ted ChisholmTracey Chen, Tye Bousada

Série Code de fonds Frais de gestion Frais Frais d’exploitation
XFrais de gestion :
Cette composante du RFG représente ce que vous nous versez et ce que vous versez à votre conseiller financier en échange de services de placement et de services financiers.
XRFG :
Le ratio des frais de gestion (RFG) est le montant payé pour détenir les titres d’un fonds commun de placement. Ces frais constituent la rémunération d'EdgePoint et de votre conseiller financier pour l'ensemble des services qui vous sont offerts, y compris les frais d'exploitation et les taxes. Ces frais ne vous sont pas directement imputés, mais ils sont déduits sur votre rendement.

Les chiffres sont au 31 décembre 2018.
XRFO :
Le ratio des frais d'opération (RFO) représente les frais d'opération du Portefeuille. Ces frais ne sont pas compris dans le RFG, mais ils sont assumés par l'investisseur et réduisent le rendement. Le coût total de propriété est la somme du RFG et du RFO.

Les chiffres sont au 31 décembre 2018.
XCes frais compensent EdgePoint pour une gamme de services, y compris des coûts d’exploitation et des taxes.
PF EDG909 Il n'y a pas de frais de gestion. Seules des commissions de rendement sont perçues (autres que les frais d'exploitation), ce qui nous permet de mieux faire correspondre nos objectifs à ceux de nos investisseurs. En d'autres termes, nous ne gagnons pas d'argent si les objectifs de rendement ne sont pas atteints. 0 % si le rendement est négatif
10 % des gains sur le rendement compris entre 0 % et 5 %
20 % des gains sur le rendement supérieur à 5 %
0.20%
Les rendements sont mesurés annuellement.
Une rémunération de rendement sera calculée et facturée à la fin de chaque année civile uniquement lorsque la valeur liquidative (ajustée afin de tenir compte des distributions) dépasse la limite des sommets précédents. La valeur la plus élevée est le plus élevé du prix d'achat initial ou de la plus haute valeur liquidative de fin d'année civile précédente (ajustée afin de tenir compte des distributions).
DATE
RENDEMENTS AU
DATE
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