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Portefeuille de revenu variable EdgePoint
Aperçu
Approche en matière de placement
Le portefeuille cherche à procurer une appréciation du capital à long terme et un revenu en investissant dans des titres de créance de sociétés et des actions productives de revenu.

L’occasion

Nous croyons qu'une base de capital petite et flexible peut générer des occasions attrayantes dans la conjoncture actuelle. La faiblesse des taux d'intérêt a créé un climat de complaisance et incité de nombreux investisseurs à prendre plus de risques dans leurs portefeuilles. L'évolution de la conjoncture économique, des facteurs fondamentaux des entreprises, des écarts de taux ou des taux d'intérêt devrait entraîner une volatilité accrue.

Nous croyons qu'une méthode ascendante et fondamentale de placement comme la nôtre est bien placée pour tirer parti des erreurs de prix causées par la volatilité.

Même dans le contexte actuel de taux très bas, le portefeuille est conçu pour générer des rendements attrayants sur les titres à revenu fixe, tout en gérant de façon prudente le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit. Il y a toujours une entreprise qui n'est pas favorisée ou mal comprise par le marché et nous visons à repérer ces occasions et à développer une vision exclusive à leur sujet.

Nous estimons que le portefeuille est attrayant tant sur une base autonome que par rapport à ses alternatives et indices de crédit. Notre portefeuille n'est pas géré comme un indice – il est concentré dans nos meilleures idées, ce qui donnera probablement lieu à un ensemble unique d'investissements dans différentes parties de la structure du capital. Le portefeuille est également diversifié par idée d’entreprise, car nous nous efforçons de faire en sorte que les moteurs sous-jacents de celles-ci ne soient pas fondés sur des idées identiques ou similaires.

Notre méthode

Le portefeuille a été créé dans le but d'utiliser nos compétences en matière d'analyse des affaires et de tirer parti des occasions qui se présentent dans l'ensemble de la structure du capital. Nous recherchons des titres à revenu fixe qui offrent un rendement attrayant par le versement de coupons et la plus-value du capital. Étant donné que les obligations de sociétés ne sont pas négociées en bourse, elles peuvent être plus sujettes à l'inefficacité des prix. Nous croyons qu'un gestionnaire de crédit compétent peut transformer ces inefficacités en occasions.

Pour en savoir plus sur notre approche en matière de placement

Détails du portefeuille
Date de création:
16 mars 2018
Catégorie:
Revenu fixe
Le point de vue edge
Résultats de placement: nous mesurons le succès d'un investissement sur des périodes de dix ans ou plus et estimons qu'il faut posséder des compétences considérables pour ajouter de la valeur de manière constante à long terme.

Structure: La structure de la notice d'offre offre deux avantages distincts : un mandat de flexibilité et la capacité de gérer des liquidités étant donné que des retraits peuvent seulement être effectués une fois par trimestre.