Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint

Approche en matière de placement

L’objectif du portefeuille est de fournir une plus-value à long terme du capital et de générer un revenu, en investissant principalement dans des titres de participation et des titres à revenu fixe canadiens. Notre équipe de gestionnaires de portefeuille recherche des sociétés qui ont des positions concurrentielles solides, des barrières à l’entrée défendables et des équipes de gestion compétentes, et acquiert des participations dans ces sociétés à des prix en deçà de l’évaluation de leur véritable valeur.

En ce qui a trait à l’approche à revenu fixe, nous cherchons des titres qui offrent un rendement intéressant (coupons et plus-value du capital) tout en misant sur la capacité de l’emprunteur (l’émetteur obligataire) à honorer sa dette, à savoir à verser des intérêts périodiques (coupons) et à rembourser le capital initial à l’échéance.

Nous pouvons également investir dans des titres étrangers. Cependant, la pondération des titres issus d’émetteurs étrangers ne dépassera pas habituellement 20 % de l’actif net du portefeuille au moment de leur achat.

Pour en savoir plus sur notre approche en matière de placement

10 principaux titres

Pondération sectorielle

Détails du portefeuille

Le point de vue edge

Répartition par secteurs : Un diagramme par secteurs n’est inclus que parce que l’industrie croit que cela peut servir à expliquer la diversification d’un portefeuille et le risque qui lui est associé. Nous croyons qu’il est préférable de gérer le risque en diversifiant le portefeuille par concept d’affaires plutôt qu’en utilisant la traditionnelle répartition par secteurs.

Profil du risque : Le risque est typiquement défini comme la déviation standard ou la volatilité liée à un indice. Même si nous suivons cette méthode pour nous conformer aux règlements et que nous classifions le portefeuille comme étant de risque moyen, nous sommes persuadés que le vrai risque est le potential de perte permanente du capital. En nous fondant sur cette mesure, nous croyons que le risque du portefeuille s'en trouve davantage réduit.

Taxes : Exception faite des frais de gestion, les taxes représentent la partie la plus importante du ratio des frais de gestion (RFG) du portefeuille.

Exploitation à moindres coûts : En ayant une offre de produit concentré et en évitant de nous lancer dans des campagnes de marketing coûteuses, nous pouvons faire bénéficier nos investisseurs de nos économies sous forme de RFG moins élevés, ce qui entraîne, en fin de compte, un plus haut rendement d’investissement.

Portefeuille : Nous utilisons le terme « portefeuille » plutôt que « fonds », car nous croyons que ce terme représente mieux la diversification de nos produits.

Alignement : Les employés d'EdgePoint font partie des plus importants investisseurs.

Équipe de gestion

Les membres de votre équipe de gestion apportent une expérience, des perspectives et des compétences diverses en matière d’investissement. Ils travaillent ensemble, acquièrent leurs propres idées d'investissement et mettent à profit leurs expériences passées acquises dans des mandats divers. Leur esprit d'équipe leur permet également de disposer du temps et de la liberté nécessaires pour mener à bien le travail considérable nécessaire pour apprendre à connaître une entreprise de fond en comble.

Cliquez ci-dessous pour en savoir davantage sur les membres de l'équipe.

Andrew Pastor, Claire Thornhill, Derek Skomorowski, Frank Mullen, Geoff MacDonald, George Droulias, Jason Liu, Jeff Hyrich, Jinhyung Kwon, Lee Matheson, Steven Lo, Sydney Van Vierzen, Tracey Chen, Tye Bousada

Série	Option de frais d'acquisition	Code de fonds	Frais de gestion	RFG	RFO
XFrais de gestion : Cette composante du RFG représente ce que vous nous versez et ce que vous versez à votre conseiller financier en échange de services de placement et de services financiers.
XRFG : Le ratio des frais de gestion (RFG) est le montant payé pour détenir les titres d’un fonds commun de placement. Ces frais constituent la rémunération d'EdgePoint et de votre conseiller financier pour l'ensemble des services qui vous sont offerts, y compris les frais d'exploitation et les taxes. Ces frais ne vous sont pas directement imputés, mais ils sont déduits sur votre rendement. Les chiffres sont au 31 décembre 2019.
XRFO : Le ratio des frais d'opération (RFO) représente les frais d'opération du Portefeuille. Ces frais ne sont pas compris dans le RFG, mais ils sont assumés par l'investisseur et réduisent le rendement. Le coût total de propriété est la somme du RFG et du RFO. Les chiffres sont au 31 décembre 2019.
XCes frais compensent EdgePoint pour une gamme de services, y compris des coûts d’exploitation et des taxes.
A	FA	EDG188	1,70 %	2,01 %	0,07 %
XFA = Frais à l'acquisition : Frais d'acquisition négociés de 0 % à 5 % versés à votre conseiller financier au moment de l'acquisition et déduits du montant investi.
A - sans TVH	FA	EDG1881	1,70 %	1,85 %	0,07 %
XFA = Frais à l'acquisition : Frais d'acquisition négociés de 0 % à 5 % versés à votre conseiller financier au moment de l'acquisition et déduits du montant investi.
XSéries sans TVH n’est offert qu’aux investisseurs qui résident dans une province où la TVH ne s’applique pas.
B*	FR	EDG388	1,90 %	2,27 %	0,07 %
XFR = Frais réduits : Lorsque vous achetez des parts de série B, vous ne payez pas de frais d'acquisition au moment de l'acquisition, mais vous devez payer des frais de rachat si vous faites racheter vos parts dans les trois années suivant la date d'acquisition. Barème des frais de rachat : Dans la première année : 3 % Deuxième année : 2,5 % Troisième année : 2,0 % Par la suite : 0 %
B - sans TVH*	FR	EDG3881	1,90 %	2,10 %	0,07 %
XFR = Frais réduits : lorsque vous achetez des parts de série B, vous ne payez pas de frais d'acquisition au moment de l'acquisition, mais vous devez payer des frais de rachat si vous faites racheter vos parts dans les trois années suivant la date d'acquisition. Barème des frais de rachat : Dans la première année : 3 % Deuxième année : 2,5 % Troisième année : 2,0 % Par la suite : 0 %
XSéries sans TVH n’est offert qu’aux investisseurs qui résident dans une province où la TVH ne s’applique pas.
F	CH/HSC	EDG588/688	0,70 %	0,86 %	0,07 %
X CH = Compte à honoraires : Il n'y a pas de frais d'acquisition pour les parts de série F. Cette série n'est offerte que si vous avez établi un compte à honoraires avec votre conseiller financier. HSC = Honoraires de services conseils : Vous négociez avec la société de votre représentant les honoraires que vous lui verserez en contrepartie des conseils qu'il vous prodigue. Ces honoraires sont payés chaque trimestre au moyen du rachat d’une partie des parts du Fonds que vous détenez. Notre tarification pour clients fortunés débute à 20 000 $. Renseignez-vous sur notre engagement envers une structure de frais avantageuse pour nos investisseurs.
F - sans TVH	CH/HSC	EDG5881/6881	0,70 %	0,79 %	0,07 %
XCH = Compte à honoraires : Il n'y a pas de frais d'acquisition pour les parts de série F. Cette série n'est offerte que si vous avez établi un compte à honoraires avec votre conseiller financier. HSC = Honoraires de services conseils : Vous négociez avec la société de votre représentant les honoraires que vous lui verserez en contrepartie des conseils qu'il vous prodigue. Ces honoraires sont payés chaque trimestre au moyen du rachat d’une partie des parts du Fonds que vous détenez. Notre tarification pour clients fortunés débute à 20 000 $. Renseignez-vous sur notre engagement envers une structure de frais avantageuse pour nos investisseurs.
XSéries sans TVH n’est offert qu’aux investisseurs qui résident dans une province où la TVH ne s’applique pas.

*Fermé aux nouveaux achats

VALEUR LIQUIDATIVE AU

Série	Valeur liquidative par part	Variation ($)	Variation (%)
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A	23,69 $	0,00 $ ▲	0,01 % ▲
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A(N) - sans TVH	23,68 $	0,00 $ ▲	0,01 % ▲
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B*	23,85 $	0,00 $ ▲	0,00 % ▲
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B(N) - sans TVH*	23,98 $	0,00 $ ▲	0,01 % ▲
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F	23,74 $	0,00 $ ▲	0,01 % ▲
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F(N) - sans TVH	23,89 $	0,00 $ ▲	0,01 % ▲

Nous mesurons le succès des investissements sur des périodes de dix ans ou plus, car nous croyons qu'il faut une compétence considérable pour pouvoir constamment accroître la valeur à long terme. En conséquence, nous n'accordons que peu de valeur aux résultats d'investissement à court terme figurant dans le tableau.

RENDEMENTS AU : mars 31, 2021

Série	À ce jour	1 an	3 ans	5 ans	10 ans	Depuis sa création	Date de création
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A	9,29 %	42,64 %	5,64 %	7,34 %	6,32 %	9,71 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A(N) - sans TVH	9,34 %	42,88 %	5,81 %	7,51 %	6,49 %	7,52 %	août 03, 2010
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B*	9,22 %	42,25 %	5,37 %	7,06 %	6,04 %	9,47 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B(N) - sans TVH*	9,26 %	42,49 %	5,53 %	7,23 %	6,21 %	7,24 %	août 03, 2010
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F	9,60 %	44,29 %	6,87 %	8,58 %	7,56 %	11,03 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F(N) - sans TVH	9,62 %	44,39 %	6,94 %	8,65 %	7,63 %	8,67 %	août 03, 2010

Les rendements pour les périodes de plus d'un an sont annualisés.

*Fermé aux nouveaux achats

Nous mesurons le succès des investissements sur des périodes de dix ans ou plus, car nous croyons qu'il faut une compétence considérable pour pouvoir constamment accroître la valeur à long terme. En conséquence, nous n'accordons que peu de valeur aux résultats d'investissement à court terme figurant dans le tableau.

Série	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A	0,09 %	16,85 %	-10,36 %	8,07 %	18,63 %	-2,67 %	8,36 %	22,14 %	6,63 %	-4,08 %	13,97 %
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A(N) - sans TVH	0,26 %	17,03 %	-10,22 %	8,24 %	18,81 %	-2,53 %	8,54 %	22,32 %	6,78 %	-3,93 %	10,14 %
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B*	-0,18 %	16,56 %	-10,58 %	7,80 %	18,30 %	-2,97 %	8,02 %	21,82 %	6,36 %	-4,32 %	13,71 %
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B(N) - sans TVH*	0,00 %	16,69 %	-10,44 %	7,98 %	18,50 %	-2,79 %	8,24 %	22,04 %	6,54 %	-4,17 %	10,04 %
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F	1,25 %	18,21 %	-9,33 %	9,32 %	19,99 %	-1,54 %	9,61 %	23,60 %	7,89 %	-2,94 %	15,27 %
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F(N) - sans TVH	1,32 %	18,29 %	-9,27 %	9,40 %	20,08 %	-1,50 %	9,69 %	23,67 %	7,96 %	-2,87 %	10,60 %

Le rendement annuel pour l'année de création est calculé de la date de création à la fin de l'année civile.

*Fermé aux nouveaux achats

Tout au long de l'année, le Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint touche des dividendes d'actions canadiennes et étrangères, des revenus d'intérêts sur les titres à revenu fixe et des gains en capital lorsqu'un bénéfice est réalisé à la vente de titres. Le revenu et les gains en capital sont payés aux investisseurs en espèces, ou sont réinvestis dans des parts supplémentaires, à leur gré.

Le portefeuille verse ses distributions trimestriellement (revenu) et annuellement en décembre (gains en capital).

Pour obtenir plus de renseignements sur les distributions, consultez nos articles :

• Décodez vos rendements (vidéo)

• Comprendre les distributions

• Particularités de la valeur comptable

Note : Seules les séries de portefeuille avec des distributions à la date sélectionnée sont présentées. Aucune série ou dates de portefeuilles non indiquées ne comportaient de distribution.

DATE

Série	Revenu	Total
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A	0,0344 $	0,0344 $
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A(N) - sans TVH	0,0428 $	0,0428 $
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F	0,0966 $	0,0966 $
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F(N) - sans TVH	0,1011 $	0,1011 $

*Fermé aux nouveaux achats

PRA EdgePoint – de l’argent maintenant et plus tard

Bien qu’investir constitue habituellement le retard de la satisfaction immédiate afin d’obtenir un gain dans l’avenir, un programme de retraits automatiques (PRA) bien effectué pourrait offrir les deux aux épargnants. En effet, les PRA peuvent leur donner la chance de retirer automatiquement un montant d’argent sur une base régulière tout en permettant au reste de leur investissement de croître. Ces programmes peuvent offrir une façon rigoureuse de répondre à vos besoins de revenu tout en continuant de faire fructifier votre patrimoine.

Le calculateur de PRA

Pour savoir comment ça fonctionne, essayez notre calculateur de PRA. Vous n’avez qu’à choisir une série d’un portefeuille EdgePoint ci-dessous et inscrire le montant de votre investissement, le taux de retrait et la période de temps pour découvrir à quoi pourrait ressembler votre PRA les impôts pris en compte.

Nous investissons à l’aide d’une vision à long terme et nous vous encourageons à en faire de même. Veuillez choisir une période de plus de 3 ans!

Sommaire du PRA

Investissement initial

$

Montant du retrait

Choisir un portefeuille

Date de départ

Date de fin

Tous les calculs sont basés sur les prix de fin de mois. Veuillez inscrire une année et un mois valides (p. ex. 2018-12). Nous estimons qu'il est important d’adopter une vision à long terme pour chaque investissement que nous effectuons. Veuillez ajuster vos dates de début et de fin pour tenir compte d'une période d'au moins trois ans.

Période d’investissement
Investissement initial
Retrait mensuel
Retrait total avant impôt
Impôt total payé
X Comprend les impôts qui sont dus sur toutes les distributions au cours de la période et tout gain en capital provenant de la vente de parts de PRA.
Valeur du portefeuille à la fin

Date	Rachat annuel total	Remboursement de capital cumulatif¹	Gains/pertes en capital cumulatifs²	Rachat cumulatif total	Réinvestissement des distributions	Passif d’impôt cumulatif	Valeur du portefeuille

¹ Le remboursement de capital cumulatif représente le montant retiré moins les gains ou les pertes en capital de la date du placement initial à la date indiquée.
² Les gains ou pertes en capital cumulatifs représentent le montant retiré attribuable à la croissance du portefeuille de la date du placement initial à la date indiquée, déduction faite des impôts.

Pour savoir si un PRS vous convient, vous devez tenir compte de votre situation financière personnelle, de votre âge et de votre tolérance au risque. Votre conseiller financier peut vous aider à examiner les choix qui s’offrent à vous et à déterminer la solution qui vous convient le mieux.

Rendement du portefeuille au 31 décembre 2020. Rendement total annualisé en $CA, déduction faite des frais	À ce jour	1 an	3 ans	5 ans	10 ans	Depuis sa création	Date de création
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A	9,29 %	42,64 %	5,64 %	7,34 %	6,32 %	9,71 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série A(N) - sans TVH	9,34 %	42,88 %	5,81 %	7,51 %	6,49 %	7,52 %	août 03, 2010
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B*	9,22 %	42,25 %	5,37 %	7,06 %	6,04 %	9,47 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série B(N) - sans TVH*	9,26 %	42,49 %	5,53 %	7,23 %	6,21 %	7,24 %	août 03, 2010
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F	9,60 %	44,29 %	6,87 %	8,58 %	7,56 %	11,03 %	novembre 17, 2008
Portefeuille canadien de fonds de revenu et de croissance EdgePoint série F(N) - sans TVH	9,62 %	44,39 %	6,94 %	8,65 %	7,63 %	8,67 %	août 03, 2010

Au 31 décembre 2020. À des fins d’illustration seulement. Utilise le rendement de la série A du Portefeuille et présume des retraits mensuels. Impôt sur le revenu présumé : 53 53 %; dividendes canadiens : 39 34 %; gains en capital : 26 77 %. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais peuvent tous être associés aux investissements dans les fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus et l’Aperçu du fonds avant d’investir. Des exemplaires du prospectus peuvent être obtenus auprès de votre conseiller financier ou au www.edgepointwealth.com. Sauf indication contraire, les taux de rendement pour les périodes de plus d’un an sont des taux de rendement antérieurs, composés annuellement, et tiennent compte des changements de la valeur des parts et du réinvestissement de toutes les distributions. Ils excluent les frais de souscription, de rachat, de distribution et les frais optionnels et impôts à payer par tout titulaire de titres qui réduiraient les rendements. Le rendement des fonds communs de placement n’est pas garanti, leur valeur fluctue fréquemment et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Le présent document ne doit pas être considéré comme une offre de vente ni une sollicitation d’achat. Les titres des fonds communs de placement ne peuvent être achetés que par l’intermédiaire d’un courtier dûment inscrit et sont offerts seulement dans les territoires où une telle offre de vente est légale. Le présent document ne donne aucun conseil juridique, comptable ou fiscal, ni aucun conseil précis sur les placements. Les renseignements contenus dans le présent document ont été obtenus de sources que nous croyons crédibles, mais Gestion de patrimoine EdgePoint n’assume aucune responsabilité pour les pertes, qu’elles soient directes, particulières ou accessoires, pouvant résulter de l’utilisation de la présente information. Les titres en portefeuille peuvent changer. Les fonds communs d’EdgePoint sont gérés par Groupe de placements EdgePoint inc., une société apparentée à Gestion de patrimoine EdgePoint inc. EdgePoint® et Des investisseurs propriétaires-exploitantsMC sont des marques de commerce du Groupe de placements EdgePoint inc.

Commentaires sur le portefeuille

Nouvelles de l’équipe de placement.

Oublier les leçons apprises en 2020

Les faits EDGE

Aperçu trimestriel du rendement et des titres en portefeuille.

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Commentaire sur les titres à revenu fixe

Prenez connaissance de nos plus récents points de vue sur les titres à revenu fixe, en consultant les commentaires du gestionnaire de portefeuille Frank Mullen et de l’analyste Derek Skomorowski.

L'art négatif de l'investissement

Information trimestrielle sur les portefeuilles

Les 25 principaux titres en portefeuille.

31 décembre 2020

Aperçu du fonds

Les organismes de réglementation exigent une divulgation des renseignements. Mis à jour annuellement, l’Aperçu du fonds présente les principaux renseignements concernant le portefeuille, y compris les honoraires et les risques, de sorte que vous ou votre conseiller puissiez choisir les placements qui vous conviennent.

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Bilans financiers

Sommaire des activités financières du portefeuille publié semestriellement.

Rapports annuel : 31 décembre 2020

Rapport de gestion du rendement des fonds

Rapport de la direction sur le rendement du Fonds publié semestriellement.

Rapports annuel : 31 décembre 2020

Rapport sur le vote par procuration

Comment exerçons-nous notre droit de vote sur les affaires de l'entreprise liées aux titres en portefeuille.

Du 1^er juillet 2019 au 30 juin 2020